激光雷達(dá)行業(yè)迎來(lái)新動(dòng)向，圖達(dá)通宣布將通過(guò)特殊目的收購(gòu)公司（SPAC）的方式在港交所上市。這一消息標(biāo)志著圖達(dá)通在歷經(jīng)多次上市嘗試后，終于選擇了曲線上市的道路。
據(jù)悉，TechStar Acquisition Corporation（股票代碼：7855）已正式發(fā)布公告，宣布與圖達(dá)通（Seyond Holdings）達(dá)成業(yè)務(wù)合并協(xié)議，合并將在2024年12月20日完成。若一切順利，圖達(dá)通將成為繼禾賽和速騰聚創(chuàng)后，激光雷達(dá)領(lǐng)域的又一家上市公司。
圖達(dá)通成立于2016年，是一家專注于圖像級(jí)激光雷達(dá)及解決方案的提供商。公司在硅谷、蘇州和上海設(shè)有研發(fā)中心，并在寧波和蘇州擁有高度工業(yè)化的車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)制造基地。其產(chǎn)品線包括Falcon獵鷹、Robin靈雀、OmniVidi等，其中獵鷹系列已在蔚來(lái)多款車型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。
除了與蔚來(lái)的深度合作，圖達(dá)通還與國(guó)內(nèi)外多家主機(jī)廠、自動(dòng)駕駛公司、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的企業(yè)建立了合作關(guān)系，通過(guò)先進(jìn)的硬件及軟件解決方案，為安全與智能生活賦能。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，圖達(dá)通近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。2021年至2023年，公司的營(yíng)收分別為460萬(wàn)美元、6630萬(wàn)美元和1.21億美元。然而，盡管營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，公司仍面臨較大的虧損壓力，扣稅前虧損分別為1.14億美元、1.88億美元和2.18億美元。2024年上半年，公司營(yíng)收為6610萬(wàn)美元，凈虧損為7870萬(wàn)美元。
盡管如此，圖達(dá)通的投資價(jià)值仍得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。此次SPAC合并交易中，圖達(dá)通與三名PIPE投資者簽訂了PIPE投資協(xié)議，包括黃山建投資本、富策及珠海橫琴華蓋。PIPE投資者同意以每股10港元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)股份，總額約為5.51億港元。這一價(jià)格較TechStar A類股份在公告日期前五個(gè)交易日的平均收市價(jià)溢價(jià)約5.26%。
圖達(dá)通的投資前股本價(jià)值被評(píng)估為117億港元。此次SPAC合并交易完成后，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生顯著變化。創(chuàng)始人鮑君威通過(guò)其控制的公司和員工持股計(jì)劃，將繼續(xù)在公司中擁有重要的投票權(quán)。其他現(xiàn)有股東、PIPE投資者以及TechStar的發(fā)起人及現(xiàn)有股東也將持有一定比例的股份。
圖達(dá)通的創(chuàng)始人鮑君威曾就職于百度。他在百度美國(guó)研發(fā)中心負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)中心硬件研發(fā)，后轉(zhuǎn)入自動(dòng)駕駛事業(yè)部。2016年，他與同在百度負(fù)責(zé)傳感器技術(shù)的李義民一起辭職，共同創(chuàng)立了圖達(dá)通。鮑君威的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷豐富，曾在讀博期間創(chuàng)辦過(guò)一家專注于光學(xué)測(cè)量技術(shù)的小公司，并成功被東電電子以1.5億美元收購(gòu)。
對(duì)于圖達(dá)通而言，此次上市無(wú)疑是一個(gè)重要的里程碑。隨著激光雷達(dá)行業(yè)的快速發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，上市將為圖達(dá)通提供更多的資金支持和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，助力公司在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展等方面取得更大的突破。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO后鮑君威仍將是公司的實(shí)際控制人之一。其他重要股東包括蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌旗下的基金HonourKey Limited、淡馬錫旗下的Dahlia Investments PTE等。這些股東的支持將為圖達(dá)通未來(lái)的發(fā)展提供有力的保障。
隨著圖達(dá)通的上市，激光雷達(dá)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將進(jìn)一步發(fā)生變化。未來(lái)，圖達(dá)通將繼續(xù)秉持創(chuàng)新、合作的理念，與業(yè)界伙伴共同推動(dòng)激光雷達(dá)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，為智能交通和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域注入新的活力。
